Долговые инвестиции - это форма вложения капитала, при которой инвестор предоставляет средства заемщику на определенный срок под фиксированный или плавающий процент. В отличие от долевых инвестиций, они не предполагают получения прав собственности, а дают право на возврат суммы с процентами.
Содержание
Основные характеристики долговых инвестиций
- Фиксированный срок погашения
- Определенная доходность (процентная ставка)
- Приоритет в выплатах перед акционерами
- Ограниченный потенциал роста доходности
- Меньший риск по сравнению с долевыми инструментами
Виды долговых инвестиционных инструментов
| Инструмент | Описание |
| Облигации | Эмиссионные долговые ценные бумаги с фиксированным доходом |
| Векселя | Письменное долговое обязательство строго установленной формы |
| Депозитные сертификаты | Свидетельства о депозите в банке с правом получения суммы и процентов |
| Кредитные ноты | Структурированные долговые инструменты, обеспеченные пулом активов |
Преимущества долговых инвестиций
- Предсказуемый поток доходов
- Защита капитала при банкротстве эмитента
- Диверсификация инвестиционного портфеля
- Возможность выбора различных уровней риска
- Ликвидность на вторичном рынке (для многих инструментов)
Риски долговых инвестиций
- Кредитный риск (невыполнение обязательств заемщиком)
- Процентный риск (изменение рыночных ставок)
- Инфляционный риск (снижение реальной доходности)
- Риск ликвидности (сложность продажи до погашения)
- Валютный риск (для иностранных инструментов)
Долговые инвестиции для разных типов инвесторов
Консервативные инвесторы выбирают государственные облигации и депозиты, умеренные - корпоративные облигации надежных эмитентов, агрессивные - высокодоходные облигации и долговые инструменты развивающихся рынков.
Сравнение с долевыми инвестициями
| Критерий | Долговые инвестиции | Долевые инвестиции |
| Права инвестора | Кредитор | Собственник |
| Доходность | Фиксированная или плавающая ставка | Дивиденды и рост капитализации |
| Риск | Ограниченный | Высокий |
| Приоритет при банкротстве | Высокий | Низкий |
